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PAENQUEBE - Glosario Contable


Pacioli, Lucca: (Pacioli Lucca). Autor de las primeras declaraciones sobre partida doble, publicadas en Venecia en 1494, como un capitulo del libro “Suma de Aritmética, Geometría Proporciones y proporcionalidad”. Se considera el padre de la contabilidad.

Pagafes: Acrónimo de Pagarés de la Tesorería de la Federación. (Federal Treasury Promissory Notes). Son títulos de crédito emitidos por la Tesorería de la Federación, denominados en dólares americanos, pero liquidables en moneda nacional al tipo de cambio controlado de equilibrio, que el Banco de México publique en el Diario Oficial de la Federación. Se expiden con valor nominal de 1,000 dólares americanos. Los pagafes son colocados por el Banco de México, quien a su vez los coloca en el mercado, a través de casas de bolsa e instituciones de crédito del país. Los títulos son pagados a su vencimiento, en una sola exhibición, en la República Mexicana, con plazo de 28, 91 y 182 días. Pueden ser comprados por personas físicas y morales, de nacionalidad mexicana o extranjera con calidad de inmigrantes. Para las personas físicas y morales, de nacionalidad mexicana o extranjera con calidad de inmigrantes. Para las personas físicas, los intereses, los ingresos por enajenación y la ganancia cambiaria están exentos de impuestos, para las personas morales es acumulable. El rendimiento se obtiene del diferencial entre el precio de compra (descuento) y el precio de venta; o bien, con rendimiento fijo al vencimiento en dólares americanos, con base en tasa de descuento.
Pagaré: (promissory note). Documento de los llamados títulos de crédito por el que una persona promete incondicionalmente pagar una suma determinada de dinero a otra. Debe contener los siguientes requisitos: a) La mención de ser pagare inserta en el texto del documento. B) La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero. C) El nombre de la persona a quién ha de hacerse el pago. D) La época y el lugar del pago. E) La fecha y el lugar en que se suscribe. F) La firma del suscriptor.
Pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento: (promissory note with interests payable at the end of the period). Son títulos bancarios emitidos por un banco en los cuales se consigna la obligación de éste de devolver al tenedor el importe del principal, más los intereses a una fecha consignada. Pueden ser a plazos del 1,3,6,9 y 12 meses y los pueden adquirir las personas físicas o morales. La tasa de interés que pagan es fijada por la S.H.C.P. para cada plazo y publicada por la Asociación Mexicana de Bancos. El régimen fiscal para estos títulos es: personas físicas: ganancias exentas en compraventa y retención de pago definitivo del 21% sobre los primeros 12 puntos porcentuales en los intereses. Personas morales: acumulable.
Pagaré empresarial bursátil: (Corporation Promissory Note). Título de crédito nominativo emitido por sociedades anónimas, garantizado por un fideicomiso constituido por CETES, aceptaciones bancarias y/o petrobonos.
Pago bajo protesta: (payment under protest). En materia fiscal es una forma de garantizar los intereses del erario, cubriendo el importe de un crédito fiscal en tanto se resuelve el recurso interpuesto contra su cobro.
Pago global final: (balloon and/or balloon payment). Es el último pago de un préstamo que excede los pagos anteriores, de manera importante. Los contratos que tienen un pago global final, también se denominan préstamos de amortización parcial. Por ejemplo, un contrato podría tener un pago global final cuando se prevé que habrá refinanciamiento en el futuro.
Palanca de operación: (operation support). Razón que muestra el efecto del volumen de producción sobre los ingresos y gastos y, consecuentemente, sobre las utilidades de operación. El papel que juega la palanca de operación puede explicarse mejor mediante el uso de la gráfica de punto de equilibrio.
Panel de consumidores: (consumer committee). Es un grupo selectivo y representativo de la población que está comprometido a registrar por escrito y comunicar de manera periódica sus compras por período determinado.
Papel comercial: (commercial paper). Pagarés a corto plazo emitidos por compañías financieras o grandes grupos comerciales o industriales; éstos pueden venderse bien directamente o a través de intermediarios. Las tasas sobre los papeles comerciales son ligeramente más altas que las tasas sobre las obligaciones y aproximadamente iguales a las tasas disponibles para las aceptaciones bancarias. El papel comercial es un instrumento de financiamiento e inversión representado por un pagaré a corto plazo, inscrito en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios, en la sección de valores, y que se cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores. El papel comercial es emitido y operado por sociedades mercantiles establecidas en la república mexicana, incluyendo a empresas de factoraje. Su objetivo es representar una fuente de financiamiento a corto plazo para apoyar el capital de trabajo. Se emiten con valor nominal de $100,000 o sus múltiplos con garantías que se determinan con base en la capacidad financiera y crediticia de la empresa emisora. No existe plazo mínimo y el máximo es de 360 días. Sin embargo, por lo general, los plazos oscilan entre 7 y 91 días. Este instrumento no genera intereses. La ganancia se determina entre el precio de compra bajo par y el precio de venta o valor de redención, en la fecha de vencimiento del pagaré que representa la emisión. Se coloca mediante oferta pública y sus posibles adquirientes son personas físicas o morales de nacionalidad mexicana o extranjera. Debe ser liquidado el mismo día o 24 horas después de realizada la operación. Físicamente se retiene el 21% sobre los 12 primeros puntos como retención definitiva para las personas físicas y es acumulable para las personas morales.
Papel Comercial indexado: (index commercial paper). Es una nueva modalidad del papel comercial único, con la diferencia de que el valor de este instrumento está denominado en moneda extranjera, pagadero en moneda nacional ofreciendo a los inversionistas cobertura cambiaria, logrando así un ahorro interno que en otras circunstancias saldría del país. Su operatividad es la misma que la del papel comercial.
Papel comercial quirografario y papel comercial avalado: (unsecured commercial paper, and secured commercial paper). Son una alternativa de financiamiento a corto plazo para apoyar el capital de trabajo en empresas medianas y pequeñas que no cotizan en bolsa. En el caso del quirografario es requisito que el emisor se inscriba en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios (sección valores) dando una garantía no específica, prevaleciendo la solvencia moral y económica del emisor. En el caso del avalado se requiere un aval por parte de un banco, ofreciendo este último la garantía correspondiente. Puede ser emitido y operado por sociedades mercantiles establecidas en la República Mexicana, que cuenten con un capital contable mayor a 10 millones de pesos o con ventas anuales superiores a 10 millones de pesos.
Paridad Técnica o de equilibrio: (Technical parity). Estimación del valor de una divisa en unidades monetarias del país en que se calcula.
Su fórmula es la siguiente:
PT = PO TIP = 10 132 = 12.90
TIE 102
PT = Paridad técnica
PP = Paridad oficial
TIP = Tasa de inflación del país
TIE= Tasa inflación país extranjero
Partes sociales: (certificates of partner-ship). Cada una de las proporciones en que se considera dividido el capital social de una “sociedad de responsabilidad limitada” o de una sociedad civil.
Partidas monetarias: (monetary items). Renglones del balance general cuyo importe debe cobrarse o pagarse en dinero. En el activo: caja y bancos, cuentas y documentos por cobrar; pasivo: cuentas y documentos por pagar. La diferencia entre activo y pasivo monetario a una fecha determinada es la posición monetaria neta, que puede ser posición larga (cuando los activos monetarios exceden a los pasivos monetarios) o posición corta (cuando los pasivos monetarios exceden a los activos monetarios).
Partidas no monetarias: (non monetary items). Renglones del balance general cuyo importe no será cobrado o pagado en efectivo: inventarios, inversión en acciones, activo fijo, cargos diferidos.
Pasivo: (liabilities). El conjunto de obligaciones y gravámenes que tiene en su contra una persona./La diferencia entre el activo y el capital liquido de una empresa.
Pasivo acumulado o devengado: (accrued liabilities). Las deudas u obligaciones aplicables en un período dado y hasta una fecha determinada, que pueden crecer conforme pasa el tiempo, pero de las cuales, ninguna parte es exigible o pagadera sino hasta una época posterior. Por ejemplo: el monto de los intereses y arrendamientos. También se usa esta expresión para denotar el importe aproximado de ciertas obligaciones acumuladas hasta una fecha fija, pero cuyo monto exacto no pueda fijarse desde luego, porque deba computarse sobre la base de operaciones subsecuentes a tal fecha, como sucede en el caso del cálculo de la provisión para el pago del Impuesto sobre la Renta. Véase : “gastos acumulados” y “reservas de pasivo”
Pasivo circulante: (current liabilities). El pasivo que es exigible desde luego o en plazo no mayor a un año.
Pasivo consolidado: (fixed liabilities). Aquel que tiene un vencimiento a plazo mayor de un año, especialmente el constituido por hipotecas, bonos u “obligaciones”. El período de un año ha sido adoptado arbitrariamente en la práctica y todas las autoridades en la materia, recomiendan la observancia de esta costumbre en beneficio de la uniformidad. Aquella parte de las hipotecas y emisiones que vence dentro del plazo de un año, forma parte del “pasivo circulante” y las demás deudas que aparezcan en éste, deben permanecer bajo tal clasificación, aun cuando sean renovadas varias veces por períodos de un año o menores.
Pasivo contingente: (contingent liabilities). El pasivo que puede originarse en la eventualidad de que ocurran ciertas circunstancias. Se subdivide en varias clases: a) Obligaciones definidas, tales como responsabilidades por buen cobro de documentos descontados, responsabilidades por endosos, avales, garantías y fianzas. B) Partidas tales como responsabilidades por la calidad de las mercancías vendidas, por servicios garantizados, por rescisiones de contratos, por juicios pendientes o por sentencias recurridas o apeladas. C) Obligaciones contractuales para corregir los defectos de trabajos o mercancías; calificaciones de impuestos en disputa y en proceso de revisión o apeladas ante las autoridades judiciales; reclamaciones no transadas por accidentes del trabajo o daños a la propiedad y en general, cualquier reclamación o juicio que implique la posibilidad de que resulte una decisión adversa que originaría un pasivo. Algunas veces, se crean reservas para cubrir las obligaciones contingentes, ya sea parcial o totalmente.
Pasivo Diferido: (deferred liabilities). Aquel cuyo pago se difiere por un convenio táctico o escrito. Por ejemplo: obligaciones por porcentajes retenidos a contratista y que son pagaderos hasta la terminación de la obra; obligaciones por depósito en garantía de alguna operación, etc./También se usa para designar los productos percibidos anticipadamente, tales como rentas, cuotas de clubes, suscripciones a periódicos, etc., pero en tales casos es preferible usar la clasificación de “créditos diferidos”.
Pasivo garantizado: (secured liabilities). Aquel cuyo pago se garantiza a los acreedores con alguna prenda, hipoteca, gravamen, fianza, aval u otra garantía especial.
Pasivo monetario: (monetary leabilities). Son las deudas expresadas en unidades monetarias. Véase: “resultado por posición monetaria”.
Patrón de divisas en oro: (dollar gold standard). Se trata en realidad de un patrón dólar designado con otro nombre, tal como el que existió hasta julio de 1971. Bajo este sistema, el dólar servía como una divisa de reserva internacional bajo la condición de que los dólares fueran libremente convertibles en oro, esto es, pudieran ser cambiados por oro, previa solicitud ante la Tesorería de los Estados Unidos, a cambio de dólares a un precio fijo (35 la onza) en cualquier momento. Con la suspensión de la convertibilidad de oro-dólares terminó el patrón de divisas en oro.
Patrón monetario : (monetary standard). Es la regulación jurídica del dinero existente en un sistema financiero y en un momento determinado.
Patrón oro: (gold standard). Sistema monetario desarrollado en el siglo XIX, de acuerdo con el cual la oferta de dinero en circulación en un país estaba determinada por el volumen de las reservas en oro. Este sistema fue abandonado en 1933. Produjo 100 años de precios estables en Gran Bretaña y en algunos otros países.
PECE: Pacto para la Estabilidad y el Crecimiento Económico: (Pact for Economic Growth Stability). Hijo del PESE, tuvo los mismos objetivos.
PEER REVIEW: (peer review). Estas dos palabras en inglés se utilizan también en español y se refieren a la revisión realizada entre colegas de la profesión de la contaduría pública; en otras palabras, es la revisión del trabajo de un Contador Público Certificado (CPC) o de un despacho de contadores públicos certificados, realizada por otro CPC, o bien, otro despacho de contadores públicos. Tiene como propósito, el aseguramiento de que la aplicación de los controles de calidad se llevan a cabo de conformidad con las normas o la normatividad de control de calidad del Instituto Norteamericano de Contadores Públicos Certificados (AICPA). En el proceso de esta revisión, se incluye un examen de los papeles de trabajo de los procedimientos de contabilidad y auditoría que se siguieron, pero no a los servicios prestados en materia fiscal y consultoría administrativa. A continuación, se presentan los elementos del proceso de una revisión realizada por colegas de la profesión en la evaluación de las políticas y procedimientos de control de calidad de un despacho de contadores: (1) revisión de cada nivel funcional o de organización dentro del despacho; (2) Revisión de los archivos de papeles de trabajo e informes de un trabajo seleccionado; (3) revisión de la documentación que ampara el cumplimiento del despacho con los requisitos de afiliación. En la conclusión de la revisión realizada por colegas de la profesión, el revisor comenta con la parte objeto de la revisión, sus hallazgos y emite un dictamen. Se podrán imponer sanciones a despachos de contadores con deficiencias, incluyendo programas de educación profesional continua (EPC), censuras, amonestaciones, multas y suspensión de la afiliación. Este tipo de revisiones no son usadas en México, entre despachos mexicanos. Se usan por los despachos u organizaciones de profesionales extranjeros, antes de dar la representación o la incorporación a las firmas mexicanas.
Pensión: (pension). Compensación que otorga el patrón al trabajador retirado en forma de renta vitalicia, de acuerdo con un plan establecido.
Pérdida Bruta: (gross loss). La que no es neta./Renglón especial del Estado de Perdidas y Ganancias que indica la cantidad en que excede el costo de las mercancías vendidas, al producto de las ventas.
Pérdida Neta: (net loss). La pérdida resultante después de considerar todos los productos y gastos de un negocio.
Pérdidas por amortizar: (accumulated losses). Aquellas que a la fecha del balance no puedan ser absorbidas por utilidades anteriores o por un superávit acumulado, de los cuales se puedan disponer para cancelarlas. Véase: “déficit”
Pérdidas y Ganancias, estado de: (profit and loss statment). Estado complementario del “balance general”, que se prepara con los datos de los productos, rendimientos, ingresos, rentas, comparándolos con costos, gastos y pérdidas correspondientes a un período determinado, con objeto de computar la utilidad neta o la pérdida líquida obtenida durante dicho período. También tiene por objeto mostrar los diferentes conceptos de utilidades y de gastos, y la manera en que se forma el resultado neto. El “estado de pérdidas y ganancias” puede dividirse en secciones, lo cual es una práctica común de las empresas industriales y comerciales, en cuyo caso, suele mostrarse separadamente el producto bruto de las ventas, las devoluciones y rebajas sobre éstas, las ventas netas, el costo de las mismas, el costo de manufactura, la utilidad o pérdida bruta, los gastos de venta y de administración, el costo integral de financiamiento que incluye los gastos y productos financieros, tales como intereses, fluctuaciones cambiarias y ganancia o pérdida monetaria, los cargos y créditos extraordinarios o especiales y la utilidad o pérdida líquida. El “estado de pérdidas y ganancias” se presenta en forma de reporte. Se anotan primero los productos y se deducen los gastos, por secciones, en la forma anteriormente descrita. En la actualidad se le denomina “Estado de Resultados”.
Período de recuperación de la inversión: (payback period). Este método de evaluación de proyectos indica el plazo en que la inversión original se recupera con las utilidades futuras. El principio en que se basa este método es que en cuanto más corto sea el plazo de recuperación y mayor la duración del proyecto, mayor será el beneficio que se obtenga. El período de recuperación se calcula dividiendo la inversión inicial entre la utilidad anual promedio (sin depreciación).
Peritaje: (expert testimony). El dictamen que se encomienda a un perito, en materia de su competencia, para ser presentado ante las autoridades judiciales o administrativas.
PERT: (PERT).(Program evaluation and review technique). Conjunto de técnicas de revisión de evaluación de proyectos. Estas técnicas están basadas en un diagrama de flujo y en una estimación detallada de los tiempos empleados en el desarrollo de las distintas actividades asociadas en cierto proyecto.
PESE: Acrónimo de Pacto de Solidaridad Económica. (Pact for Economic Solidary). Es el procedimiento utilizado por el gobierno mexicano, para lograr reducir la inflación. El primer PESE fue publicado en los periódicos de mayor circulación en la ciudad de México, el 23 de diciembre de 1987. En este pacto en el cual intervinieron empresas, obreros, campesinos y el sector gubernamental, se fijaron metas para reducir la inflación por medio de, fundamentalmente, la congelación de precios.
Petrobonos: (petroleum bonus). Son títulos de crédito nominativos emitidos por el Gobierno Federal a través de un fideicomiso de Nacional Financiera, respaldados por cierto número de barriles de petróleo y amortizables en pesos en su equivalente en dólares al tipo de cambio controlado. Con plazo de tres años y valor nominal de $10,000, tiene como objetivo financiar al Gobierno Federal a mediano plazo, ofreciendo al inversionista cobertura cambiaria. Pueden ser adquiridos por personas físicas, la ganancia de capital es exenta y los intereses originan retención y pago definitivo del 21% sobre los 12 primeros puntos.
Petrodólares: (petroleum dollars). Se conoce con este nombre a los dólares de petróleo y depositados en los bancos de los países industrializados.
Pignoración: (pledge). Acción de dar en prenda o en garantía de una deuda u obligación, valores mobiliarios, artículos o mercancías.
Pignorar: (pledge/pignorate). Depositar mercancías o productos en garantía de un crédito obtenido. Tales mercancías quedan pignoradas o en prenda hasta la devolución del crédito y el correspondiente pago de los intereses.
Plan de pensiones: (pension plan). Programa que establecen las empresas para el pago de pensiones al personal que alcance la edad de retiro. Estos planes generalmente están sujetos a las condiciones siguientes: 1) El importe del pasivo y las contribuciones periódicas al fondo deben calcularse conforme a sistemas de cálculo actual. 2) Las aportaciones deben depositarse en una institución bancaria y afectarse en fideicomiso irrevocable. Véase “pensión”.
Planificador financiero: (financial planner). Es el profesional (profesionista) que se dedica a presentar servicios de PLANIFICACIÓN FINANCIERA PERSONAL a personas físicas. Además, un planificador financiero auxilia a un cliente en las siguientes formas: (1) evalúa la historia financiera del mismo, en aspectos tales como declaraciones de impuestos, inversiones, plan de jubilación, testamentos y pólizas de seguros; (2) ayuda a tomar una decisión sobre un plan financiero, con base en las metas personales y financieras, así como preferencias; (3) identifica las áreas en las cuales el cliente podrá necesitar apoyo en cuanto a la acumulación de ingresos por jubilación o mejoras al plan de inversión; (4) elabora un plan financiero con base en la situación individual y lo comenta a fondo; (5) coadyuva a implantar el plan financiero, incluyendo la canalización del cliente a especialistas tales como abogados o contadores, de ser necesario; y (6) revisa la situación y el plan financiero con periodicidad y plantea cambios cuando éstos sean necesarios.
Plusvalía: (appraisal). El incremento en el valor de la propiedad que no haya sido motivado por los esfuerzos de su dueño, sino que sea debido a un alza en los precios originada por otras causas, principalmente por las mejoras hechas en la región por particulares o por el Gobierno. Como ejemplo representativo puede señalarse el aumento en el valor de a tierra poseída, pero no mejorada por su propietario. La “plusvalía” da margen al “superávit por “revaluación”.
Poder o mandato: (proxy). 1. Es el poder con representación, mediante la cual el accionista transfiere el derecho al voto a otra persona. Algunas veces, surgen disputas o pleitos de poder o mandato (proxy fights) con grupos externos que se encuentran en competencia por la obtención de poderes o mandatos que les otorgarán un control sobre los votos en una asamblea de accionistas. 2. Es una expresión abreviada para proxy statement (una declaración presentada ante los accionistas por quien otorga poder con representación antes de llevar a cabo una votación). Este es un documento que la SEC (Comisión de Bolsas y Valores de los EUA) requieren que se proporcione a los accionistas antes de efectuar una votación por poder o mandato con representación sobre asuntos de la sociedad. En México se denomina “poder”, pero los abogados mexicanos, también le llaman proxy.
Políticas de contabilidad: (accounting policies). Los principios, bases, reglas y principios adoptados por los administradores de una empresa al formar y presentar los estados financieros.
Póliza: (voucher). El documento de contabilidad usado en los “sistemas de pólizas” y en el que se hace constar, con respecto de cada operación, lo siguiente: a) La fecha respectiva y el número correspondiente. b) Las cuentas y cantidades que deben cargarse y abonarse. C) La explicación de la operación de que se trate. D) Las iniciales de la persona que expidió la póliza, de la que revisó, de la que autorizó y de la que la registró en los libros correspondientes. E) Cuando se trata de operaciones de caja, se hace constar además, el sello o la firma del cajero, la fecha de cobro o de pago, el número de registro en el libro de caja, y a veces, la firma de la persona de quien se recibe el dinero o a quien se le paga. A las pólizas, se anexan los comprobantes correspondientes a la operación de que se trata. De esta manera la póliza es un documento fehaciente y justificativo de cada operación ya que la comprueba de modo completo.
Póliza de Caja: (cash book voucher) Aquella que sirve para registrar alguna operación en efectivo.
Póliza de diario: (journal voucher). Aquella que sirve para registrar operaciones que no sean de efectivo.
Póliza de egreso: (disbursement voucher). La que sirve para registrar algún pago.
Póliza de ingreso: (cash receipts voucher). La que sirve para registrar alguna percepción de dinero.
Póliza de seguro: (insurance policy). El título en que se hace constar el contrato de esta índole.
Posición: (position). En general se llama así a la condición o situación que guardan ciertas “disponibilidades” en relación con determinadas obligaciones. También se designa con este nombre al “estado” que muestra alguna “posición”.
Posición corta: (short position). Aquella en que las obligaciones y “exigibilidades” exceden a las “disponibilidades”.
Posición larga: (long position). Aquella en que las “disponibilidades” exceden a las obligaciones y “exigibilidades”.
Precio: (price). Es la cantidad de dinero anunciado públicamente, o bien, marcado, que se pide al comprador a cambio de un producto o servicio.
Precio de conversión: (conversión price). Es el precio efectivo que se paga por acciones ordinarias cuando se obtienen las mismas, mediante la conversión de acciones preferenciales convertibles o de obligaciones convertibles. El valor nominal de un valor convertible, dividido entre la RAZON DE CONVERSIÓN, da el precio de las acciones ordinarias subyacentes, a la cual el valor es susceptible de conversión. Por ejemplo, si una obligación de $1,000 es susceptible de conversión a 10 acciones representativas de capital social, el precio de conversión asciende a $1,000 ($1,000/10), por lo que un inversionista, por lo regular, no realizaría la conversión del valor de acciones ordinarias, a menos que el precio de mercado excediera el precio de conversión. Véase: “ razón de conversión, valor de conversión, obligaciones de deuda convertibles, títulos de valor convertibles”.
Precio de costo: (cost price). El precio de compra más los gastos correspondientes.
Precio neto: (net price). En compra venta de valores es el precio que se debe pagar por un título de renta fija, una vez que se le adiciona al precio del título el importe de los intereses devengados por el cupón vigente, menos el impuesto correspondiente./Este lenguaje comercial el precio de un bien después de todos los descuentos.
Precio sobre la par: (above par). Sobreprecio. /Precio que se paga por arriba del valor nominal de la acción resultante de la oferta y la demanda y de las condiciones del emisor.
Precio/utilidad conocida: (price/known profit). Se llama así a la relación que existe entre el precio de mercado de una acción y la utilidad de la emisora. Cuando hablamos de utilidad conocida, nos referimos a la utilidad que ha generado la empresa (por acción) en los últimos 12 meses. Esta relación es muy usada en el medio bursátil y se le denomina también “múltiplo conocido”. Es frecuente la comparación entre dos acciones a través de sus múltiplos, sin embargo, el precio de mercado se ve normalmente influido por el potencial a futuro de la emisora.
Precio/utilidad estimada: (price/estimated profit). La relación que existe entre el precio de mercado de una acción y la utilidad estimada para dicha acción al finalizar el ejercicio fiscal actual de la empresa emisora, Esta relación es también conocida como el múltiplo de la acción, éste, contrariamente al múltiplo conocido, suele parecerse más entre dos acciones con igual “potencial”, pues el futuro se ve manifestado tanto en el precio como en la utilidad estimada. Sin embargo, cabe también mencionar que la diferencia en el plazo de la estimación de utilidades, nos puede llevar a comparaciones equivocadas.
Precio/valor en libros: (price/book value). Es el que se determina comparando el precio de mercado de una acción entre el valor en libros por acción. Esta relación se usa mucho con objeto de analizar si el precio de mercado de la acción está arriba o abajo del valor en libros. Si esta relación nos produce una cifra inferior a la unidad, significa que la acción esta vendiendo con “descuento” respecto de su valor en libros.
Premio: (premium/bonus/interest). La cantidad en que excede el precio al valor nominal de un título de crédito./Vuelta, demasía o cantidad que se añade al precio o valor por vía de compensación o incentivo. /Diferencia en el tipo a la par de cualquier moneda o valor. /Interés o rédito.
Prenda: (pledge/security/collateral/hypothecation). Bien mueble o inmueble que se afecta especialmente para garantizar el cumplimiento de una obligación./Contrato de garantía por medio del cual se afecta un bien mueble o inmueble para asegurar el cumplimiento de una obligación y su preferencia en el pago./El derecho real que se constituye sobre el bien mueble o inmueble como consecuencia del contrato de tal nombre.
Prescripción: (prescription). Es la pérdida de una acción cambiaria o legal por no ejecutarla dentro del tiempo determinado.
Préstamo automático: (automatic loan). Cláusula que se incluye en algunas pólizas de seguro de vida que permite, en el caso de que el asegurado no pague oportunamente la prima, que ésta sea cubierta automáticamente con la reserva acumulada.
Préstamo de habilitación o avío: (loan to industrial enterprises secured with inventories). Es una operación de crédito por virtud de la cual una institución de crédito o una persona (acreditante) se obliga a poner una suma de dinero a disposición de otra persona (acreditado) para que esta última haga uso del crédito concedido en la forma y en los términos y condiciones convenidos, quedando obligado el acreditado a invertir el importe del crédito precisamente en la adquisición de las materias primas y materiales y en el pago de salarios y gastos directos de explotación para los fines de su empresa, así como a restituir al acreditante la suma de que disponga y a pagarle los intereses, gastos y comisiones estipulados (art. 291 LGTOC). La garantía de este crédito la forman las mismas materias primas adquiridas y los productos obtenidos con el crédito, aunque éstos sean futuros.
Préstamo hipotecario: (mortgage loan). Es el que se realiza a través de una institución de crédito entre el sujeto que necesita un crédito y el prestamista, siempre es un préstamo con garantía de bienes raíces.
Préstamo prendario: (pledged/loan). Es una operación activa de crédito mediante la cual se presta a una persona llamada prestatario una cantidad de dinero equivalente a un tanto por ciento del valor de mercancías, valores mobiliarios o créditos en libros que entrega el propio prestatario en garantía, otorgando éste además un pagaré en el que se obliga a devolver el préstamo más los intereses, en una fecha determinada.
Préstamo Quirografario: (unsecured loan). Quirografario, quiere decir “estructura a mano” Por tanto en estos préstamos no existe de por medio ninguna garantía real o tangible, sino sólo la que representa la solvencia moral y económica de las personas que suscriben los pagarés igualmente se les conoce con el nombre de préstamos directos. El préstamo quirografario o directo se define como sigue: Es una operación activa de crédito por virtud de la cual un banco entrega cierta cantidad de dinero a una persona llamada prestatario y ésta se obliga mediante la firma de un pagare, a devolver en una fecha determinada la cantidad recibida y a pagar los intereses estipulados.
Préstamo refaccionario: (bank loan secured with capital assets). Es una operación activa de crédito por virtud de la cual un banco o una persona (acreditante) se obliga a poner una suma de dinero a disposición de otra (acreditado) para que haga uso del crédito concedido en forma, términos y condiciones convenidos, quedando obligado el acreditante a invertir el importe del crédito precisamente en la adquisición de bienes de activo fijo para su trabajo, así como a que disponga y a pagarle los intereses, gastos y comisiones que se estipulen. La garantía en esta operación la constituyen los propios bienes adquiridos con el crédito.
Préstamo refaccionario a la ganadería: (bank loan to cattle raisers secured with capital assets). Es una operación activa de crédito mediante la cual un banco (acreditante) otorga financiamiento parcial o total a una persona física o moral (acreditado) para el fomento de su negocio ganadero en inversiones que tengan como finalidad principal robustecer su activo fijo. La garantía de este crédito son los activos adquiridos con él.
Presupuesto: (budget). La estimación de los ingresos y egresos de un gobierno, de una empresa o de una persona, correspondientes a un período determinado. Cómputo anticipado del costo aproximado de una obra, de una instalación o de una adquisición./Plan financiero que consiste, como su mismo nombre lo indica, en presuponer una serie de factores y situaciones, con mayor o menor detalle, como base para la realización de operaciones futuras y para el control de las mismas. Existen varios tipos de presupuestos: de ventas, de gastos de administración, ventas, etc., hasta llegar a la proyección de estados financieros.
Presupuesto de caja: (cash flow). Computo anticipado de los movimientos de efectivo en un período dado, que se usa para conocer de antemano el superávit o déficit de los ingresos sobre los egresos.
Presupuesto estático: (static budget). Este presupuesto está basado en un solo nivel de actividad (por ejemplo, un volumen particular de ventas o de producción) y tiene dos características: (1) está orientado hacia solamente un nivel de actividad; (2) se comparan los resultados reales contra los costos presupuestados (normativos) únicamente al nivel de actividad del presupuesto original. Por otra parte, un presupuesto flexible (variable) difiere del presupuesto estático en ambos aspectos. En primer lugar, no está orientado a un solo nivel de actividad, sino más bien hacia un rango de actividad. En segundo lugar, no se comparan los resultados reales contra los costos presupuestados al nivel de la actividad del presupuesto original. Los gerentes observan el nivel de actividad que se logró durante un periodo, para luego considerar el presupuesto flexible para la determinación de cuáles son los costos que deberían haberse erogado en ese nivel real de actividad.
Presupuesto flexible: (flexible budget). El que se formula a diversos niveles de actividad y muestra cuáles serían los ingresos, costos y gastos en cada uno de los niveles seleccionados. Es necesario separar: 1) los gastos y los costos variables que fluctúan de acuerdo con el grado de actividad; y 2) los gastos y costos fijos que permanecen constantes en todos los casos.
Presupuestos: (budget). Planes escritos de las actividades de la empresa, persona, gobierno, etc. por un período definido de tiempo con base en los recursos con que cuenta y a los gastos que tienen que erogar.
Prima: (premium). Sobreprecio que se paga en la compra de un título-valor, sobre su valor nominal. Es común que se pague prima en las suscripciones de capital, pues se considera que quien compra acciones de un negocio en marcha, debe pagar de alguna forma lo que la empresa ha construido en el pasado y que se refleja en reservas de capital, crédito mercantil, utilidades de ejercicios anteriores sin distribuir, etc. El importe que se paga como prima en la suscripción del capital, ingresa a la empresa como prima por venta de acciones”. /La cantidad que el cesionario de un derecho o una cosa da al cedente, además del costo original. /Suma que en ciertas operaciones de bolsa, el comprador a plazo se obliga a pagar al vendedor por el derecho de rescindir el contrato. /Precio que el asegurado paga al asegurador, de cuantía unas veces fija y otras proporcional. /Comisión que se paga por la colocación o venta de ciertos valores. /Prima de amortización obligaciones.-Suma que se paga a los tenedores de “obligaciones” además del valor nominal de éstas y al tiempo de su redención, de acuerdo con lo que establezca el acta de emisión correspondiente.
Prima de antigüedad: (seniority premium). En México la compensación a que tienen derecho los trabajadores después de 15 años de antigüedad, o bien, antes de ese plazo en los casos de despido injustificado o muerte y que consiste en 12 días de salario por cada año de servicio, calculado con base en el salario mínimo vigente.
Prima de riesgo: (Risk premium). En México se considere de manera práctica un premio de cinco puntos como mínimo sobre la prima americana siendo ésta última entre 8% y 10% por lo tanto, la prima de riesgo en México debe calcularse entre el 13 y 15%.
Prima en venta de acciones: (additional paid-in capital). Se denomina así la cantidad recibida por la empresa sobre el valor nominal de las acciones que pagan los nuevos accionistas.
Prime: (PRIME). Acrónimo del inglés (prescribed rigth to income and maximun equity). En general es la tasa de interés preferencial que ofrecen los bancos comerciales de Estados Unidos.
Prime rate: (prime rate). Es la tasa potencial a la que prestan los bancos comerciales, principalmente en Nueva York. El primer rate es una tasa mundial, que sube o baja con motivo de la demanda del crédito y de la oferta monetaria, estando también en función de las expectativas inflacionarias y de los resultados de la cuenta corriente en la balanza de pagos.
Principio de pareto: (Pareto's principle). El que indica que dentro de un inventario, invariablemente una cantidad pequeña de partidas importantes constituye la parte substancial de éste, mientras que una gran cantidad de artículos representa un volumen pequeño que no tiene un reflejo importante sobre el total de los inventarios.
Principios de contabilidad: (accounting principles). Según la Comisión de Principios de Contabilidad del Instituto Mexicano de Contadores Públicos; son los “conceptos básicos que establecen la delimitación e identificación del ente económico, las bases de cuantificación de las operaciones y la presentación de la información financiera cuantitativa, por medio de los estados financieros”.
PRLV: Acrónimo de Pagaré con Rendimiento Liquidable al Vencimiento. (yield payable note, at maturity). Títulos de crédito bancarios expedidos por una institución de crédito con plazo de vencimiento no mayor a 360 días. Los intereses y el principal son pagados al vencimiento por la emisora. El plazo se pacta libremente.
Procedimiento de auditoria: (auditing procedures). Conjunto de técnicas de auditoria que para fundamentar su opinión aplica el Contador Público, en el examen de una partida de los estados financieros o de un conjunto de hechos o circunstancias que tienen reflejo en tales estados.
Producto Interno Bruto: (PIB): (gross national product). Es el valor a precios de mercado de los bienes y servicios finales que produce un país en un año.
Prorrateo: (pro-rata). Es la base para la asignación de un importe de manera proporcional, a las partidas en cuestión, por lo que se podrá distribuir un monto en forma proporcional a los activos, gastos, fondos y etcétera. Por ejemplo, al cierre del ejercicio, la aplicación de gastos generales podrá ser distribuida a partidas tales como productos en proceso, artículos determinados y costo de ventas, con base en el importe o las unidades correspondientes a esas cuentas.
Proyección financiera: (financial projection). Es el elemento esencial de la planificación para realizar las actividades de presupuestación y estimación de futuras necesidades financieras de una empresa. Las proyecciones financieras (pronóstico o previsiones) se inician con el pronóstico de ventas y los gastos relacionados con el mismo, es decir, los pasos básicos para efectuar el pronóstico financiero constan de los siguientes: (1) proyección de ventas de la empresa; (2) Variables del proyecto tales como gastos y activos; (3) realizar la estimación del nivel de inversión en activos circulantes y fijos que se requieren para respaldar las ventas proyectadas; (4) realizar el cálculo de las necesidades de financiamiento de compañía. Las herramientas básicas para efectuar al pronóstico de ventas incluyen el método de porcentajes de ventas, y modelos financieros.
Prueba del ácido: (acid test ratio). Relación que guarda el efectivo disponible y las cuentas por cobrar de una empresa, respecto de su pasivo circulante. Esta razón se utiliza para fines de análisis e interpretación de estados financieros. Si la proporción es igual o superior a uno, se presume que existe un riesgo mínimo derivado de falta de liquidez de la empresa. Véase: “índice de solvencia inmediata”.
Pruebas selectivas: (test checks/spot tests). En auditoria se refiere a las verificaciones y comprobaciones que en forma parcial, aislada o esporádica, lleva a cabo el contador público, para cerciorarse de la veracidad de una o varias cuentas, sin examinar detalladamente todas y cada una de las partidas que forman parte de ellas.
Punto de equilibrio: (breakeven point). Dícese del momento en que el importe de las ventas de una empresa iguala al de los costos y gastos que dichas ventan originan.
Punto de equilibrio compuesto: (composite break-even point). Se utiliza este término para designar ventas de punto de equilibrio, cuando una compañía vende más de un producto o servicio, pudiéndose determinar un punto de equilibrio para todos los productos o servicios combinados, basado en la mezcla de ventas (sales mix) y el margen de contribución por unidad de promedio ponderado o compuesto.
 





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